Iako se čini da mnogi investicijski fondovi ovih dana fokusiraju isključivo na umjetnu inteligenciju (AI), Nexus Venture Partners zauzima drugačiji, strategijski pristup. Njihov novi fond vrijedan 700 milijuna dolara bit će ravnomjerno podijeljen: polovica će biti usmjerena na AI startupove, dok će druga polovica podržati indijske startupove u ključnim sektorima poput potrošačkog tržišta, financijske tehnologije (fintech) i digitalne infrastrukture. Ova odluka odražava duboko razumijevanje globalnih trendova, ali i prepoznavanje jedinstvenih prilika na rastućem indijskom tržištu.
AI je nedvojbeno postao dominantna sila u svijetu, privlačeći značajan dio globalnog rizičnog kapitala. Nexus, s dvadesetogodišnjim iskustvom u investiranju, prepoznaje AI kao ključnu tehnološku promjenu koja će redefinirati budućnost. Međutim, tvrtka također naglašava da pretjerano gomilanje u jednoj, već prenapučeno kategoriji nosi sa sobom značajne rizike. Upravo zato, strategija podjele sredstava osigurava uravnotežen portfelj i smanjuje izloženost tržišnim fluktuacijama.
Indijska digitalna ekonomija predstavlja snažan protutežu. S rastućim tržištem, sve većim usvajanjem AI tehnologija i raznolikim mogućnostima, Indija nudi plodno tlo za inovativne startupove. Nexusova strategija proizlazi iz njegovih korijena. Osnovan 2006. godine, Nexus je od samog početka djelovao kao integrirani fond s timom koji obuhvaća SAD i Indiju, podržavajući rane faze razvoja softverskih i indijskih startupova iz istog izvora kapitala. Kroz godine, njihova ulaganja obuhvaćaju širok spektar od infrastrukture, alata za razvojere do startupova usmjerenih na AI agente. Njihov portfelj u SAD-u uključuje tvrtke poput Postmana, Apollosa, MinIO-a, Gige i Firecrawla, koje su postale široko prihvaćene u području alata za razvojere i AI infrastrukture. S druge strane, njihov indijski portfelj proširio se na potrošačko tržište, fintech, logistiku i digitalnu infrastrukturu, s tvrtkama poput Zepta, Delhiveryja, Rapida, Turtleminta i Infra.Marketa.
AI kao katalizator, ali ne i jedini fokus
Jishnu Bhattacharjee, upravni partner u Nexus Venture Partners u SAD-u, ističe: “AI je ogromna prelomna točka i mi se na nju oslanjamo. Međutim, također vidimo da se mnoge od ovih AI inovacija zapravo koriste kako bi se bolje služilo masama.” Ova izjava naglašava dvostruki pristup Nexusa: s jedne strane, prepoznavanje transformativnog potencijala AI-a, a s druge strane, fokus na to kako AI može riješiti stvarne probleme i poboljšati život korisnika, posebno u kontekstu širokog tržišta kao što je Indija.
Globalni trendovi i rizici prekomjernog fokusiranja na AI
Trenutno svjedočimo pravom valu investicija u AI. Startupovi koji razvijaju AI rješenja, od generativne umjetne inteligencije do AI agenata, privlače milijarde dolara. Procjenjuje se da je globalno prikupljeni rizični kapital u prvom kvartalu 2024. značajno porastao, s velikim dijelom usmjerenim upravo na AI. Dok ovaj trend nudi značajne prilike, stvara i rizik od “baloniranja” tržišta. Kada je previše kapitala usmjereno na isti sektor, potencijalno dolazi do precijenjivanja startupova, veće konkurencije i težeg pronalaska istinski inovativnih ideja.
Nexusova strategija izbjegava ovaj rizik svjesnim diversificiranjem. Odvajajući polovicu fonda za druge sektore u Indiji, Nexus osigurava da nije u potpunosti izložen volatilnosti AI tržišta. Istovremeno, ova podjela im omogućuje da iskoriste rastuću potražnju za AI rješenjima unutar tih drugih sektora.
Indija kao plodno tlo za diverzificirana ulaganja
Indija, sa svojom rastućom digitalnom ekonomijom i rastućom populacijom koja se sve više povezuje, nudi jedinstvene prednosti. Digitalna penetracija u Indiji dosegla je značajne razine, s milijardama korisnika interneta i pametnih telefona. Fintech sektor bilježi snažan rast, potaknut inicijativama poput UPI (Unified Payments Interface), što je stvorilo okruženje za inovacije u plaćanjima, kreditiranju i osiguranju. Potrošačko tržište također se transformira, s rastućim prihodima i promjenjivim navikama potrošača koji potiču potražnju za novim proizvodima i uslugama. Digitalna infrastruktura, iako još uvijek u razvoju u nekim područjima, brzo napreduje, podržavajući širenje interneta i povezanosti.
Ova četiri ključna sektora – potrošačko tržište, fintech, digitalna infrastruktura i, naravno, AI – predstavljaju složeni ekosustav u Indiji. Nexusova sposobnost da ulaže u sve njih omogućuje im da kapitaliziraju na sinergijama između ovih područja. Na primjer, AI se može primijeniti za poboljšanje korisničkog iskustva u fintech aplikacijama, optimizaciju logistike za potrošačke tvrtke ili za razvoj naprednih rješenja za digitalnu infrastrukturu.
Integrirani pristup: SAD i Indija u srcu Nexusa
Nexus Venture Partners ponosi se svojim jedinstvenim operativnim modelom koji integrira SAD i Indiju. Tvrtka, sa sjedištima u Delawareu i uredima u Menlo Parku, Mumbaiju i Bengaluru, od svog osnutka 2006. godine funkcionira kao jedan fond, s ujedinjenim američko-indijskim timom. Ovaj pristup im omogućuje da iskoriste najbolje iz oba svijeta: američku stručnost u tehnologiji i financijama, te dinamičnost i rastući potencijal indijskog tržišta.
Povijest i uspjeh Nexus Venture Partners
S više od 3,2 milijarde dolara pod upravljanjem u svojim fondovima, Nexus ima impresivnu povijest ulaganja u više od 130 tvrtki tijekom godina. Tvrtka je zabilježila preko 30 uspješnih izlazaka, uključujući nekoliko IPO-ova (Initial Public Offering), što potvrđuje uspješnost njihovog pristupa dugoročnom ulaganju u rane faze razvoja.
Njihov “sweet spot” ostaje u fazi od osnivanja do ranih faza financiranja (seed i Series A), često počinjući s ulaganjima od nekoliko stotina tisuća dolara do oko 1 milijun dolara. Ovo ukazuje na njihovu predanost podržavanju startupova u njihovim najranijim i najkritičnijim fazama rasta. Nexus je započeo s fondom od 100 milijuna dolara i zadržao veličinu fonda od 700 milijuna dolara od lansiranja sedmog fonda 2023. godine. Redovito prikupljaju sredstva svakih 2,5 do 3 godine, a odluka o zadržavanju iste veličine fonda za osmi fond proizlazi iz uvjerenja da je 700 milijuna dolara optimalna veličina za njihovu strategiju ulaganja u rane faze. “Ne želimo prikupljati novac samo radi prikupljanja,” naglasio je Jishnu Bhattacharjee.
Američki portfelj: Globalni lideri u razvoju softvera i AI infrastrukture
Nexusov američki portfelj uključuje tvrtke koje su postale globalni standardi u svojim područjima. Postman je postao neizostavan alat za API razvoj i testiranje, koriste ga milijuni programera diljem svijeta. Apollo.io nudi sveobuhvatnu platformu za prodaju i marketing, dok MinIO pruža visoko skalabilno objektno skladištenje za podatke. Giga se fokusira na decentralizirano skladištenje podataka, a Firecrawl na rješenja za pretraživanje i indeksiranje weba, koja su sve važnija u eri AI. Ove tvrtke ne samo da pokazuju Nexusovu sposobnost prepoznavanja budućih lidera, već i njihovu predanost podržavanju tehnologija koje čine temelje digitalne budućnosti, uključujući AI infrastrukturu.
Indijski portfelj: Dinamičan rast u ključnim sektorima
Na indijskom tržištu, Nexus je podržao tvrtke koje transformiraju lokalnu ekonomiju. Zepto, platforma za brzu dostavu namirnica, postala je sinonim za efikasnost i brzinu, a koristi AI za optimizaciju cijele svoje operativne logistike. Delhivery je vodeća logistička tvrtka koja transformira isporuku paketa diljem Indije. Rapido je platforma za usluge prijevoza na zahtjev, dok Turtlemint revolucionalizira prodaju osiguranja putem tehnologije. Infra.Market je platforma koja povezuje građevinski sektor s dobavljačima, poboljšavajući transparentnost i efikasnost u industriji. Ove tvrtke, zajedno s brojnim drugima, pokazuju raznolikost i potencijal indijskog tržišta.
Indija i AI: Leapfrogging potencijal
Iako AI putovanje Indije možda nije jednako napredno kao ono u SAD-u u svim aspektima, Nexus vjeruje da Indija ima potencijal za značajan “leapfrogging” (preskakanje koraka) u brojnim dijelovima AI ekosustava. Jishnu Bhattacharjee ističe tri ključna faktora koja to omogućuju:
Veliki bazen talenata: Indija je poznata po svojoj mladoj, obrazovanoj i talentiranoj radnoj snazi, s velikim brojem inženjera i programera koji se aktivno uključuju u razvoj novih tehnologija.
Rastuća digitalna infrastruktura: Ulaganja u širokopojasni pristup, podatkovne centre i cloud usluge ubrzavaju se, stvarajući čvrste temelje za AI implementaciju.
Potražnja za lokaliziranim modelima: Višejezičnost i specifične potrebe indijskog tržišta stvaraju jedinstvenu potražnju za AI rješenjima koja su prilagođena lokalnim uvjetima, što potiče razvoj inovativnih, lokalno orijentiranih AI aplikacija i agenata.
AI u indijskim startupovima: Primjeri iz prakse
Nexusovi partneri često ističu primjere poput Zepta i Neysa kako bi ilustrirali kako se AI integrira u indijske startupove. Zepto koristi AI za poboljšanje korisničke podrške, optimizaciju ruta isporuke i upravljanje zalihama, pokazujući kako potrošačke tvrtke postaju sve više “AI-native”. S druge strane, tvrtke poput Neysa pojavljuju se kako bi zadovoljile specifične indijske potrebe, uključujući suverene AI radne zadatke (odnose se na podatke i AI koji se obrađuju unutar nacionalnih granica radi sigurnosti i regulacije), lokalno rukovanje podacima i podršku za brojne indijske jezike. Ovo pokazuje da se AI ne koristi samo za globalne primjene, već i za rješavanje jedinstvenih lokalnih izazova.
Otvoreni izvor i domaća AI infrastruktura
Partneri Nexusa naglašavaju da indijski startupovi često grade svoja AI rješenja na vrhu otvorenih izvornih alata (open-source) i novih domaćih AI infrastrukturnih tvrtki. Ovaj pristup ne samo da smanjuje troškove razvoja, već također potiče suradnju i bržu inovaciju unutar lokalnog ekosustava. To je ključno za stvaranje samoodrživog i konkurentnog AI sektora u Indiji.
Budući pogled i investicijska strategija
Nexus Venture Partners ne dijeli detaljne metrike svojih fondova, ali partneri napominju da su njihovi fondovi ostvarili značajne povrate tijekom godina, što je uglavnom omogućilo ponovno financiranje od strane postojećih ograničenih partnera (Limited Partners – LPs). LP baza tvrtke obuhvaća SAD, Europu, Bliski istok, jugoistočnu Aziju i Japan, što ukazuje na globalnu vjeru u njihov investicijski pristup.
Uravnotežen portfelj za dugoročni rast
Nexusova strategija podjele novog fonda od 700 milijuna dolara nije samo pitanje upravljanja rizikom, već i strateško pozicioniranje za dugoročni rast. Balansirajući ulaganja u globalno tražene AI startupove s dubokim razumijevanjem specifičnih potreba i potencijala indijskog tržišta, Nexus gradi otporan i svestran portfelj. Ovakav pristup osigurava da tvrtka može kapitalizirati na najnovijim tehnološkim trendovima, istovremeno osiguravajući stabilnost i rast kroz diverzifikaciju.
AI kao alat za poboljšanje, a ne kao jedini cilj
Konačno, Nexusova filozofija naglašava da AI treba biti alat za rješavanje stvarnih problema i poboljšanje života ljudi. Dok nastavljaju podržavati pionirske AI startupove, također traže tvrtke koje AI koriste kako bi pružile bolju vrijednost potrošačima, poboljšale efikasnost poslovanja ili riješile društvene izazove. Ova perspektiva osigurava da njihova ulaganja imaju potencijal za značajan i dugotrajan utjecaj.
Zaključak
Odluka Nexus Venture Partners da podijeli svoj novi fond od 700 milijuna dolara na jednake dijelove za AI startupove i indijske tvrtke u sektorima potrošačkog tržišta, fintech-a i digitalne infrastrukture, predstavlja pametan i strateški potez u dinamičnom investicijskom okruženju. Dok se globalna financijska zajednica sve više fokusira na AI, Nexus se ističe svojom uravnoteženom perspektivom, prepoznajući kako napredne tehnologije mogu zajedno s rastom snažnih lokalnih ekonomija stvarati dugoročnu vrijednost. Njihov integrirani pristup SAD-Indija, zajedno s dugogodišnjim iskustvom i uspješnom poviješću, pozicionira ih kao ključnog igrača u podržavanju sljedeće generacije globalnih i lokalnih tehnoloških lidera.
Često postavljana pitanja (FAQ)
Koja je glavna strategija Nexus Venture Partners za novi fond od 700 milijuna dolara?
Nexus dijeli svoj novi fond od 700 milijuna dolara jednako: 50% za AI startupove i 50% za indijske startupove u sektorima potrošačkog tržišta, fintech-a i digitalne infrastrukture.
Zašto Nexus ne ulaže sav novac isključivo u AI startupove?
Nexus smatra da pretjerano fokusiranje na jednu kategoriju nosi rizik. Njihova strategija podjele kapitala osigurava uravnotežen portfelj i omogućuje im da iskoriste prilike na rastućem indijskom tržištu koje AI može dodatno poboljšati.
Koji su ključni sektori u Indiji u koje Nexus ulaže osim AI?
Nexus ulaže u startupove u potrošačkom tržištu, financijskoj tehnologiji (fintech) i digitalnoj infrastrukturi u Indiji.
Kakav je operativni model Nexus Venture Partners?
Nexus djeluje kao integrirani fond s američko-indijskim timom od svog osnutka 2006. godine, podržavajući rane faze razvoja softverskih i indijskih startupova iz istog izvora kapitala.
Koliko kapitala Nexus Venture Partners upravlja i koliko tvrtki je podržao?
Nexus upravlja s 3,2 milijarde dolara kapitala u svojim fondovima i podržao je više od 130 tvrtki.
U koje faze razvoja startupova Nexus najradije ulaže?
Njihov “sweet spot” ostaje u fazi od osnivanja do ranih faza financiranja (seed i Series A).
Koji su primjeri uspješnih američkih tvrtki u portfelju Nexusa?
Primjeri uključuju Postman, Apollo.io, MinIO, Giga i Firecrawl.
Koji su primjeri uspješnih indijskih tvrtki u portfelju Nexusa?
Primjeri uključuju Zepto, Delhivery, Rapido, Turtlemint i Infra.Market.
Zašto Nexus vjeruje da Indija ima potencijal za “leapfrogging” u AI?
Zbog velikog bazena talenata, rastuće digitalne infrastrukture i specifične potražnje za lokaliziranim AI modelima.
Kako Nexus vidi ulogu AI u budućnosti?
Nexus vidi AI kao snažan alat za poboljšanje života korisnika i poslovanja, a ne kao jedini cilj sam po sebi.
